ファクタリングの種類と仕組み｜利用する前に知っておくべき注意点も解説

売掛金を素早く現金化できる点で注目されるファクタリング。しかし、ファクタリングにはさまざまな種類が存在し、どのファクタリングを選ぶべきか迷うこともあるでしょう。

そこで本記事では、ご自身の状況に合わせて最適なファクタリングを選べるように、ファクタリングの種類について解説します。

「ファクタリングの種類が知りたい」「複数のファクタリングを比較検討したい」という方はぜひ最後までご覧ください。

ファクタリングとは？仕組み・利用シーン

ファクタリングとは、自社が保有している売掛金をファクタリング会社に買い取ってもらい、現金を調達するサービスです。

通常、取引先に商品・サービスを提供してから支払いが行われるまでに1ヶ月から数ヶ月の時間がかかりますが、ファクタリングを活用することで支払い期日を待つ必要なく手元に資金が入ります。

そのため、資金繰りが厳しい時にそれを解消するために使用されたり、事業拡大に伴う追加の資金が必要な際に利用されたりします。

特に、伝統的な銀行ローンなどが利用しにくい小規模企業やスタートアップにとっては、有効な資金調達手段です。

ファクタリングの種類は大きく2つ

ファクタリングには、主に「買取型」と「保証型」の2つの種類があります。それぞれにメリットとデメリットが存在するため、これらを理解した上でどちらのファクタリングを選択するか検討しましょう。

買取型ファクタリング

買取型ファクタリングは、ファクタリング会社が売掛金を直接買い取る形式のファクタリングです。一般的に、ファクタリングの主流は買取型です。さらに、買取型ファクタリングには「2社間」と「3社間」の形式があり、さらにリスクの有無に応じて「ノンリコース」と「ウィズリコース」に分けられます。

2社間ファクタリング・3社間ファクタリング

2社間ファクタリングは、売掛先がファクタリングの事実を知らない状態で行われます。そのため、既存の取引関係を維持しつつ資金の調達が可能です。

一方、3社間ファクタリングでは、売掛け先がファクタリングに関与し、売掛金の支払いを直接ファクタリング会社に行います。これにより、より透明で信頼性の高い取引が可能になります。また、2社間ファクタリングに比べて手数料が低い点も特徴です。

ノンリコース・ウィズリコース

ノンリコースファクタリングとは、売掛金の未回収リスクをファクタリング会社が負担するファクタリングです。これにより、利用者は仮に売掛金が支払われなくても損失を被ることはありませんが、ファクタリング会社がリスクを背負う分手数料が高く設定されます。

一方、ウィズリコースファクタリングでは、未回収リスクを利用者自身が引き受けます。リスクを自己負担する代わりに、手数料を低く抑えられるのが一般的です。

保証型ファクタリング

保証型ファクタリングは、売掛金を直接買い取るのではなく、売掛金の貸倒リスクを保証するサービスです。売掛金は利用者が持っているが、すぐには現金が手に入らない場合、ファクタリング会社がその支払いを保証します。つまり、「もしも取引先が支払いをしなかったら、代わりに私たちが支払います」という約束をしているということです。

保証型ファクタリングは買取型に比べて手数料が低い傾向にある点がメリットです。一方で、取引先の信用度によって利用できるかどうかが左右されるため、取引先の信用が高い場合は良い選択肢となり得るでしょう。

その他のファクタリング

ここまでファクタリングの買取型と保証型について解説しましたが、合わせてその他のファクタリングについても解説していきます。それぞれのメリット・デメリットを把握した上でどのファクタリングが合うのか検討しましょう。

一括ファクタリング

一括ファクタリングは、複数の売掛金を一度に現金化する方法です。一括ファクタリングの主な利点は、一度にまとめて資金を調達できることです。新規事業や設備投資などでまとまった資金が必要になった際に適しています。

一方で、複数の売掛金をまとめて売却するため、手数料が高くなる可能性がある点には注意が必要です。

注文書ファクタリング

注文書ファクタリングは、これから発生予定の売掛金、つまり将来の売上に基づいて資金を調達する方法です。この方法は、まだ売上が確定していないが、確実な受注がある場合に適しています。

ただし、万が一売上が発生しなかった場合には資金を回収できないため、売上の角度を精査する必要があります。

国際ファクタリング

国際ファクタリングは、日本から海外に製品を輸出する際に、売掛金の未回収リスクを保証するファクタリングです。ファクタリング会社が未回収リスクを背負うことで、利用者は安心して海外企業と取引することができます。

一方で、国際ファクタリングを利用する際は与信調査量を利用者が負担しなければいけない、国際ファクタリングを扱っているファクタリング会社が少ない点はデメリットと言えます。

医療ファクタリング

医療ファクタリングは、医療機関や介護サービス事業者が利用するサービスで、保険診療に関連する売掛金を現金化します。クリニック、病院、調剤薬局などが、つなぎ資金や大規模な設備投資のために利用することが一般的です​​。

医療ファクタリングのメリットは、通常債務者が国や地方公共団体となるため、信頼性が高く手数料が低く抑えられます。ただし、医療ファクタリングは専門性が高いため、取り扱うファクタリング業社が少ない点には気をつけましょう。

リバースファクタリング

リバースファクタリングは売掛先が利用するファクタリングサービスです。利用者は買掛金をファクタリング会社に立て替えてもらうことで、支払い期日を引き延ばすことができます。

受注企業にとっても早期資金受け取りのメリットがありますが、受注先の合意が必要で、電子記録債権（でんさい）の導入と低い認知度がデメリットとして挙げられます。リバースファクタリングについては、以下の記事でも詳しく解説しているので、気になる方は合わせてご覧ください。

リバースファクタリングとは？仕組みやメリット、利用時の注意点を紹介

偽装ファクタリングには気を付ける

偽装ファクタリングは、正規のファクタリングサービスを装った詐欺行為です。こうした詐欺師は、企業の売掛金を現金化すると偽り、実際には資金を提供せずに手数料だけを騙し取ることがあります。

このような詐欺に遭わないためには、複数のファクタリング会社から相見積もりを取り、信頼性のあるファクタリング会社を選ぶことが重要です。

そこでおすすめなのが、ファクタリング比較サービスの「Payなび」です。Payなびを使えば、おすすめのファクタリング会社に無料で一括申し込みができ、安心してファクタリングサービスを利用できます。

給与ファクタリングは違法の可能性がある

給与ファクタリングは、個人が受け取る予定の給与を前倒しで現金化するサービスですが、違法な可能性があります。なぜなら、高額な金利や手数料を取られるケースがあり、これは貸金業法に違反する恐れがあるからです。

給与ファクタリングは、信頼性の低い業者による不正な手段として利用されることもあります。そのため、給与ファクタリングサービスの利用を検討する際には、業者の安全性やリスクに十分に注意しましょう。

ファクタリングを利用する前に知っておくべき注意点

ファクタリングは多くの企業にとって有効な資金調達手段ですが、利用する前に理解しておくべきいくつかの注意点があります。これらのポイントを事前に把握し、リスクを軽減することでファクタリングを最大限に活用しましょう。

売掛債権の金額以上は調達できない

ファクタリングでは、保有している売掛債権の金額以上の資金調達はできません。そのため、企業は実際の売上に基づいた現実的な資金計画を立てる必要があります。売掛金の金額を正確に評価し、必要な資金量を把握することが重要です。また、将来の売上予測を立てることで、資金調達の効率を高められます。

高額な手数料・保証料がかかることがある

ファクタリングを利用する際には、高額な手数料や保証料が発生することがあります。これらのコストはファクタリング会社や契約条件によって異なるため、複数のファクタリング会社から見積もりを取り、最適な条件を選択することが肝心です。ファクタリングの利用がコストに見合うのか、事前に検討した上で利用しましょう。

売掛金は一括でファクタリング会社に返金する

ファクタリングによって得られた資金は、原則として一括で返済する必要があり、分割返済は通常認められていません。このため、返済計画を事前にしっかりと立てることが重要です。ファクタリングで入手した資金の用途を明確にし、返済期日までに返済資金を確保できる算段を立てておきましょう。

不良債権は現金化できない

質の悪い債権はファクタリングでの現金化が困難です。そのため、取引先の信用を事前に確認し、不良債権の発生リスクを最小限に抑えることが大切です。信用調査機関や業界の信用情報を利用することで、取引先の信用状況をより正確に把握できます。

【保証ファクタリングの場合】入金までの時間を考慮する

保証ファクタリングでは、売掛金の支払いが行われるまでに時間がかかる場合があります。このため、入金までの時間を考慮するようにしましょう。特に、短期的な資金繰りに頼っている場合、買取型のファクタリングを検討した方が得策です。

まとめ

今回は、ファクタリングの種類と利用する際の注意点について解説しました。ファクタリングにはさまざまな種類があるため、利用者の目的や状況に応じて適切な方法を選ぶことが大切です。また、中には悪質な業者も存在するため、信頼できる業者を見極める必要があります。
Payなびでは信頼できる複数のファクタリング会社に一括で申し込みができるため、ファクタリング選びに迷った際は一度使ってみてください。